목표, 투자상품의 종류, 투자 성향을 확인한 후, 투자상품을 고른다.중위험 내지 고위험을 추구하는 투자 성향을 가지고 있고 중장기 목표를 가진 경우에는 주식이 적합하다. 예를 들어 은퇴자금을 마련하는 경우에는 주식 투자가 적극 권장된다. 주식이라고 해서 모두 위험성이 높은 것은 아니다. 작은 제약회사 주식은 매우 위험성이 크므로 추천되지 않는 반면, 안정적인 현금흐름과 시장 점유율을 가진 경쟁력있는 대기업 주식은 위험성이 훨씬 낮다.주식 투자를 할 시간이 없거나 익숙하지 않거나 위험을 회피하는 투자 성향을 가지고 있다면 뮤추얼 펀드를 고려해본다. 뮤추얼 펀드는 은퇴 자금 마련이나 자녀 교육비 마련 등 중장기 목표가 있을 때 적합한 투자 상품으로 주식에 비해 손이 덜 가며 일년 또는 반년마다 원할 때 수익률을 확인하면 된다. 뮤추얼 펀드는 스스로 알아본 다음, 인터넷으로 가입하거나 은행이나 금융기관을 통해 가입할 수 있다.[20]채권은 위험을 회피하는 투자 성향이 있는 사람들에게 적합하다. 이런 사람들은 원금 손실이 나지 않는 것을 더 중시하며 낮아도 안정적인 수익률을 원한다. 채권은 어떤 포트폴리오에나 포함된다. 20대에서 40대 사이의 투자자는 주식과 뮤추얼 펀드의 비중을, 퇴직 시기가 다가오는 투자자는 원금 보호를 위해 채권의 비중을 높일 것을 권한다. 채권은 포트폴리오의 균형을 잡고 위험을 낮추는 데 효과적인 투자 상품이다. 포트폴리오를 짤 때 투자 상품의 비율을 정하는 좋은 방법으로는 100에서 자신의 나이를 뺀 만큼의 비중을 주식에 배분하는 방법이 있다.[21]