마스크 사례는 좋은 예시가 될수있음.

코로나로 인해 집집마다 마스크가 필요해졌고, 그 수요를 채워줄 생산은 부족했음.

당연히 마스크값은 올라가기 시작했고, 대량 사재기가 유통업자들사이에서 나타남.

정부는 유통업자를 '지정'했고 시민들은 1인당 2매로 구매제한을해 가격통제를 함.

생산자 - 유통업자 - 구매자 에서 유통업자구간에 사재기를 막아버린것.

그렇다고 수요가 줄었을까? 수요는 그대로이나 .. 중요치가 않다

중요한건 마스크란건 2~3개월이면 공급을 폭팔적으로 늘릴수 있다는것임.

5천원까지 치솟았던 마스크가격은 2달도안되 1천원까지 폭락했고, 현재 5~6백원으로 1/10까지 내려왔음.

철강이 비슷한 사례가 될수 있을까?

지금 세계 각국은 코로나로인한 경제회복이 절실함.

끊임없이 유동성을 풀고있으며, 강력한 인프라투자, 구제금등 폭팔적인 수요를 만들어내는중.

중국의 양신일중 정책, 미국의 바이든 인프라투자계획등..

앞으로 2~3년의 철강수요는 매우매우 '견고'하다고 봄.

그렇담 공급사이드에서 마스크처럼 폭팔적인 증산이 가능할까..?

그건 중국의 의지에 달려있음.

중국 철강사가 증산하면 폭팔적인 증산이 2개분기내에 가능하다고 생각함.

그런데,,, 생각해보자

철강증산 (초기비용증가+고정비용증가) ->철강 공급증가 -> 철강 가격 감소 - > 마진 감소로 이어짐.

코로나 전만해도 중국 철강은 과대설비투자로 구조조정이 끊임없이 이뤄지고 있었음.

괜히 설비투자 했다가, 3년후부터 수요꺾이면... 중국 철강업체들은 빚밖에 남는것이 없음.

(이것은 미국이 굉장히 원하는 그림... 단물을 쪽 빨아먹고 빚낸 철강업체 다시조지고..)

중국의 규모의 성장은 끝났고 질적성장으로 가야하는건 필연적인데다

그나마 철강시황이좋을때 구조조정해야하는게 맞음...

이거 또 생산량 냅다 늘리다 공급충격으로 철강가격 떡락하면,,

노후설비 잔뜩있는 중소 철강업체들은 재고떠안고 이전보다 심한 좀비기업되어버림.

게다가 유럽, 미국의 탄소중립에대한 의지가 워낙 강한데

현재 중국 노후설비들, 탄소저감장치등 새로 투자하려면,

지금 돈벌때 재고 줄여놓고 중앙정부에서 강력하게 생산조정하는게 시기상 적절해보임.

그러던 와중에 중국중앙정부는 3월에 감산, 4월에 증치세 폐지를 발표함...

현재 각국의 대규모 인프라투자로 철강수요는 폭팔적 증가세를 보이는데,

중국이 공급을 안해주면... 당연히 공급경색이 나타나게 됨.

당연히 수요는 증가하는데 공급에서 대책이없으면..

가격이오르고, 시장 참여자들의 투기성 가수요는 더욱 증가함..

18년도였나? 트럼프 무역확장법 232조로 중국 철강 과잉생산으로 구조조정이 한창일때 공격함.

EU또한 중국에 반덤핑 관세를 때려버리기에 이름.

자꾸 중국이 값싼 철강 뿌려대니깐.. 각국에서 철강산업보호하려고 막아버림..

중국은 재고는 쌓이고, 철강가격은 내리고.. 극심한 철강산업 침체에 빠져듬...

상처에 소금을 뿌린격이나 다름없음.

현재상황은 갑과 을이 완벽하게 뒤바뀌었음

철강 수요는 폭팔적으로 증가하는데,

중국은 팔짱끼고 '너네가 환경오염된다고 지랄해서 공급안해~감산할꺼야'라고 하는중.

심지어 중국은 증치세 폐지로 철강 수출까지 줄여버림. (혜택의 종료)

현재 중국의 열연가격은 100만원정도, 미국의 열연가격은 170만원...

(열연은 철광석등 원재료로 만드는 1차적인 철강제품)

미국,유럽 철강수요자들은 지금 소위 좆된거나 다름이 없다.

인프라투자.. 해야되는데 철강가격이 미쳤음...

유가올라서.. 강관수요 폭증하는데 철강가격이 미쳤음...

자동차.. 만들어야되는데 철강가격이 미쳤음....

집도 지어야되는데.. 철강가격이 미쳤음...

풀어놓은 돈들도, 채권약세로 자꾸 투기적으로 움직이고, 이게 원자재 가수요를 크게 만듬..

마스크는 수요는 그대로인데, 사재기금지, 빠른 생산확대등 공급망 관리로 가격이 원래대로 돌아옴...

철강은.. 수요는 계속해서 증가하는데, 공급경색은 개선될 기미가 없음.. 가격이 계속오른단소리..

사재기로 보이는 가수요... 근데 실제수요가 줄지않으면 가수요는 더욱 심화됨.

(물론 철광석은 이미 크게 증산이 되고있고,

4분기부터 멕시코,브라질에서 크게 공급이 늘어날것으로 보여 하반기 하락할것으로 예상됨

철강의 수요는 견고해 하반기로 갈수록 철광석-철강 스프레드는 최대치에 도달할것이 확실함..)

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다음 계속