KG ETS는 올해 초에도 한 차례 매각설이 돌았으나 당시에는 이를 부인한 바 있다. 4개월여만에 다시 매각 작업을 재개한 것은 매각설 이후 KG ETS 주가가 폭등하면서 지금이 제 값을 받기에 적기라고 판단한 것이라는 게 업계의 분석이다. 올해 3월 매각설이 돌았을 때만 해도 KG ETS의 시가총액은 2500억원 안팎 수준이었으나 27일 종가 기준 7866억원까지 치솟았다. KG그룹은 폐기물 처리 사업 부문 매각 금액으로 5000억원까지도 희망하는 것으로 전해졌다. KG ETS 내 폐기물 처리 매출 비중이 절반에 달하고, 여기에 경영권 프리미엄을 더한 금액이다.

인수 후보로는 SK에코플랜트, TSK코퍼레이션 등을 비롯한 전략적투자자와 폐기물업체 투자에 관심이 많은 국내외 사모펀드(PEF) 등이 거론된다. 특히 SK에코플랜트는 지난해 환경시설관리(옛 EMC)를 인수한 뒤 올해 들어서만 충청권 지역의 폐기물 업체 4곳을 연거푸 사들이면서 공격적으로 사업 규모를 키우고 있다. KG ETS까지 인수하게 되면 수도권 지역까지 사업 영역을 넓힐 수 있게 된다. PEF들도 인수에 관심을 보이고 있다. E&F 프라이빗에쿼티(PE), 맥쿼리PE 등이 대표적이다. PEF는 폐기물 업체가 안정적인 현금흐름창출 능력이 보이고 진입장벽도 높아 폐기물 투자를 선호해 왔다.